腾讯业绩超预期:游戏强势依旧 小程序成绩斐然


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腾讯的表现超出预期!游戏仍然强劲,但这项业务的增长速度很快,并且有一个很大的追赶趋势

于梦门

8月14日下午,腾讯控股(0700.HK)公布第二季度业绩报告,实现营业收入888.21亿元,同比增长21%。净利润(非美国通用会计准则)为235.25亿元,同比增长19%,超过投资银行预测中值229亿元。

从核心业务来看,网络游戏收入273.73亿元,数字内容收入207.73亿元,金融技术和企业服务收入228.88亿元,网络广告收入164.09亿元。收入结构变得更加合理。

值得注意的是,在去年年底游戏版本审批恢复后,腾讯的游戏业务上演了“王者归来”,其自主开发的游戏《和平精英》被外界认为是取代《绝地求生:刺激战场》]并在中国市场完成“吃鸡”手机游戏。实现责任,DAU(每日活跃用户)的数量在不到两个月的时间内已超过5000万,并且包括《完美世界》手机游戏的操作也贡献了可观的游戏流量收入。腾讯的比赛在今年下半年依然是“全面火力”。 7月份上线的两款手机游戏曾一度占据畅销榜单的前十名。

今年第一季度,腾讯分别披露的企业服务和金融技术业绩表现突出。收入增长率在所有部门中最为突出。第二季度营收达到229亿元,同比增长37%。从增长趋势来看,它最有可能煽动腾讯游戏的头把交椅。

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游戏业务恢复了力量

自从去年年底游戏版本号恢复以来,游戏行业已经有所回升,而行业领导者腾讯的游戏业务表现强劲。

根据财务报告,腾讯第二季度网络游戏总收入增长8%至273亿元,智能手机游戏收入(包括社交网络服务智能手机游戏收入)年增长26% - 一年达到222亿元人民币。智能手机游戏收入环比增长5%。腾讯表示,游戏版本恢复后,游戏发行量增加,抵消了淡季因素的影响。

在第二季度,腾讯发布了十款游戏,包括自主开发的AR游戏《一起来捉妖》,自主开发的角色扮演游戏《妖精的尾巴》和《拉结尔》,并且第一季度只发布了一款游戏。《王者荣耀》收入同比增长。《完美世界》手机游戏是腾讯3月发布的角色扮演代理游戏,将为第二季度的收入做出重大贡献。腾讯的自我研究战术体育游戏《和平精英》自5月推出以来,每日活跃账户数量已突破5000万,商业化已经启动,季票已成功推出,但由于推迟影响,对第二季度收入有限。

5月8日,《和平精英》正式启动,外界认为它将负责取代《绝地求生:刺激战场》在中国市场完成“吃鸡”手机游戏。

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《和平精英》官方网站截图

不过,腾讯表示《和平精英》对第二季度业绩的贡献有限。根据国金证券报告,《和平精英》该线第一周的平均日流量超过1亿元,之后迅速下降。 5月下旬,平时将稳定在2000万元,周末将稳定在3000万元。同时,《和平精英》的用户群稳定,MAU和DAU不比《王者荣耀》差。

“水流量下降的原因不是用户损失,而是操作保守性。有必要考虑《刺激战场》的感受并改善用户粘性。我们估计游戏将逐渐开启新的支付点,并在夏季进入“攀登期”。而在今年第四季度,它进入了“流动水稳定状态”。不过,这意味着在今年第二和第三季度,《和平精英》对腾讯整体表现的贡献将非常有限。“腾讯相关消息人士表示。

腾讯受益于夏季手机游戏市场的强劲复苏。 7月18日,腾讯开启了开放世界MMO手机游戏《龙族幻想》,并很快成为iOS免费列表和畅销列表中的佼佼者。此前,腾讯的休闲体育手机游戏《跑跑卡丁车》也取得了巨大成功。在旧游戏中,《王者荣耀》老而强,《和平精英》新赛季活动提振了流量。

中国证券报(记者:xhszzb)记者注意到,畅销的4款iOS游戏腾讯游戏占据3席,这证明了腾讯强大的游戏引导能力。

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七小麦数据App Store(Apple)十大畅销书排行榜

在游戏领域强势发言的背景下,腾讯最近开始与国内主要Android渠道进行谈判,要求新游戏分为3:7。这背后的反映是游戏产业链重点的重新迁移,未来研发方面的话语权将继续增加。

中信建投认为,保守估计未来两年Android渠道的分层将为腾讯带来约1%-3%的收入增长,而手机游戏毛利将增长2.5%-10%。

对于下半年的布局,腾讯的游戏产品可以说是“充足的弹药”。 7月,推出了三种不同类型的智能手机游戏,包括赛车游戏《跑跑卡丁车》,策略游戏《权力的游戏:凛冬将至》和角色扮演游戏《龙族幻想》。以上三款游戏都被列入中国十大畅销游戏。在国际市场上,用户群通过目前流行的《PUBG MOBILE》(每日活跃账户超过5000万),新游戏如《极速领域》(国际版《QQ飞车》)和《Chess Rush》进一步扩展。

金融科技,山露

从2019年第一季度开始,腾讯分别披露了企业服务和金融技术。在第二季度,业务达到了预期,收入增长也是最突出的。

根据财务报告,腾讯的金融技术和企业服务收入为229亿元,同比增长37%。剔除储备余额的利息收入,金融科技和企业服务收入同比增长57%。在金融技术服务方面,商业支付用户数量,商户数量,交易量和收入均快速增长,这增加了该细分市场的收入。

截至第二季度末,腾讯的财富管理平台,利赛通的总客户资产突破8000亿元,表明用户越来越多地在腾讯的支付系统中存入资金。

在企业服务方面,随着销售团队和产品类型的扩大,获得更多主要客户和大型合同,云业务收入同比稳步增长。通过与独立软件开发商和代理商建立密切的合作关系,腾讯还加深了对中小企业客户的渗透。 “我们已获得金融业保险公司,银行和证券公司的重要合约,包括中国人民保险集团,交通银行和海通证券,”腾讯相关人士表示。

通过微信红包和线下推广等一系列成功策略,微信为军队的崛起付出了代价。虽然准备金要求的集中度始于2018年,但金融业务在短期内失去了利息收入,但同时2018年也是腾讯财务战略的新起点。当支付覆盖足够的市场并获得立足点时,高附加值的金融业务将逐步扩大。

中信建投认为,在互联网金融和腾讯云的推动下,未来几年其他业务将继续高速发展。

小程序具有良好的性能

腾讯依靠微信继续保持社会河流和湖泊的头把交椅。根据财务报告,微信和微信的月度账户总数达到11.32亿,并且有十几个基于内容的小型项目,每天活跃用户超过100万。

小型项目取得了显着成果:中长尾小型项目数量同比增长了一倍多,小型项目类别也多样化。值得注意的是,对“沉没”用户中的小程序的探索也导致了整体活动的增加,并且在创建使用场景和吸引适用人员方面做出了巨大努力。

另一方面,微信通过修改搜索功能,让小方案在电子商务领域的纵向探索更加深入,想象空间也得到了放大。越来越多的人在小型项目中使用微信支付,小型项目的付款人数同比翻了一番。

来自微信的数据显示,2019年上半年,电子商务小型项目的数量是去年同期的27倍,小型项目已成为零售业增加运营能力的标准工具。微信团队在2019年初的微信公开课中表示,在过去的一年里,小型项目服务超过1000亿用户,年交易量增长超过600%,创造了超过5000亿的商业价值。

寻找广告增量

作为传统的收入细分市场,腾讯的广告直接受到整体市场环境的影响,增长速度正在放缓。该公司试图通过其庞大的用户可访问性“开放领土”。

腾讯承认,在充满挑战的宏观环境和整个行业短视频广告库存供应增加的情况下,该公司的在线广告收入为164亿元,同比增长16%。预计当前商业环境的负面影响将在今年下半年继续。该业务收入的季度环比增长是由于电子商务和在线教育行业的广告旺季所致。社会及其他广告收入为120亿元,同比增长28%,主要是由于广告库存和曝光度的增加,如微信朋友和QQ。

媒体广告收入为44亿元,同比下降7%。腾讯表示,一些热门剧集出人意料地被推迟,而FIFA世界杯的缺席导致广告投资收入减少。移动端的实时有效视频账户数量稳定,这导致腾讯视频应用的信息流量同比大幅增长,环比增长。 4月,腾讯推出了一个受欢迎的自制综艺节目《创造营2019》(即《创造101》第二季),创下了腾讯视频单一节目的投资记录。

在这种背景下,腾讯开始努力营销。在网络广告领域,腾讯在2019年第二季度有一些创新行动,包括朋友的限时广告推广模式,微信广告流量分为优化调整,小节目公开激励视频广告和屏幕广告等。微信朋友圈这三个广告已经结束了一线城市的内部测试,现在全面开放。

根据中信证券研究报告,腾讯产品目前占国内用户流量份额的43.8%,位居市场第一,小型节目的增长势头极强,而在线广告的比例仅为13% 。从这一点来看,腾讯的广告填充率和新广告空间的中短期增长仍然是积极的。

主编:陈志杰