杠杆收购巨头KKR出价55亿元控股雷士照明中国业务


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记者|庄钥匙

雷士照明(2222.HK)中国业务的买家终于浮出水面。

8月11日,陷入风暴的照明公司宣布已与国际投资机构KKR(Kohlberg Kravis Roberts&Co。)签署股份购买协议,该协议将以约55亿元的价格持有雷士照明。中国照明事业(以下简称雷士中国)涵盖雷士照明品牌照明产品在中国内地的生产,销售及电子商务业务。

根据协议,KKR将持有雷士中国70%的股份;雷士照明持有其余30%的股份,价值9亿元人民币,因此雷士照明也可以从交易中获得46亿元的现金代价。

KKR是一家成立于1976年的世界知名私募股权投资公司.KKR已在全球范围内完成多项杠杆收购。 1989年,它以超过300亿美元的价格收购了美国公司RJR,成为金融史上最大的收购之一。截至2013年6月底,KKR管理的总资产为835亿美元。自2007年以来,它已在中国投资超过45亿美元(约合318亿元人民币),其中包括海尔之家(.SH,其前身是青岛海尔),神农发展(.SZ)等国内上市公司。

在雷士中国出售后,雷士照明将继续留在中国的非照明业务,原始设计制造商(ODM)业务以及国际市场的照明产品。

根据协议,KKR将与雷士照明成立合资公司,以经营中国照明业务。雷士照明将把雷士中国的100%股权转让给合资公司。雷士中国的董事会将由五名董事组成,KKR和雷士照明可分别任命三名和两名董事。

2018年,雷士照明的净亏损超过3亿元人民币,这是该公司自2014年以来的首次亏损。今年5月,雷士照明发布公告称该公司正在对其在中国的业务进行战略评估,并正在与潜在投资者进行谈判出售其在中国的大部分业务。

去年,雷士照明的营业收入约为49亿元人民币,而雷士品牌照明业务收入来自中国市场约占三分之二。

雷士照明表示,出售中国业务是公司业务优化战略的一部分。此次出售所得款项将用于扩大公司的国际业务,包括创建新的LED照明产品线以及通过兼并和收购扩大海外领域。

去年,雷士照明的国际业务收入约为12.7亿元人民币,同比增长1.8%。

KKR与NVC的收购预计将于今年第四季度完成。雷士照明表示,如果交易成功交付,将向公司股东派发不少于每股0.9港元的特别股息。截至上一个交易日,该公司的股价维持在0.7港元。

主编:王帅